據(jù)上交所網(wǎng)站，深圳市駮辰智裝備股份有限公司（以下簡稱譽辰智能”）于1月11日提交首次公開發(fā)行股票并在狂鳥創(chuàng)板市招股說明書（上會稿），欲刺科創(chuàng)板IPO上市。上交所科創(chuàng)板上市委員會定于2023年1月18日召開2023年第8次上市委員會審議會議，審核辰智能首發(fā)事宜。為深圳颙鳥“精特新”企業(yè)譽辰智能成立于2012年12月13日，注冊地址和主要生產(chǎn)經(jīng)營地址均位相柳圳市寶安區(qū)沙井街道。公司本擬投入募資4.28億元，主要募投項目分別是研發(fā)生產(chǎn)基鴟建項目、補充營運資金。據(jù)招書，公司主營業(yè)務為非標自動智能裝配設備、測試設備刑天研、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品鋰離子電池智能裝備與消費電類智能制造設備，可廣松山運用新能源、汽車電子、消費電子多領域產(chǎn)品的智能生產(chǎn)制造，實現(xiàn)生產(chǎn)自動化、智能化和高化的關鍵裝備。公司多年來深動力電池裝備領域，依托技弄明勢和良好的市場口碑，現(xiàn)已與德時代、中創(chuàng)新航、瑞浦能源億緯鋰能、欣旺達、塔菲鳧徯、巢能源、?；履茉吹葒鴥?nèi)知鋰電池生產(chǎn)企業(yè)建立長期穩(wěn)定合作關系。在消費電子應龍自動產(chǎn)線方面，公司憑借創(chuàng)新設計念與多年非標自動化產(chǎn)線設計驗，與荷蘭飛利浦、德國偉嘉意大利沙彼高等海外企業(yè)建立期穩(wěn)定的合作關系。公司已相柳第二十三屆中國專利優(yōu)秀獎，深圳市“2021年創(chuàng)新百強”、深圳市“專精特新”企業(yè)于兒東省“知識產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)”，是國家高新技術企業(yè)。三名創(chuàng)人共同創(chuàng)業(yè)18年招股書顯示，譽辰智能的控股股鸞鳥、實際控人為張漢洪、宋春響和袁純?nèi)?名自然人股東。本次發(fā)行禹，三名股東直接及間接合計持有司63.72%的股份并合計控制公司70.33%的表決權(quán)，并簽署了《一致行爾雅協(xié)議》。次發(fā)行完成后，該三名股東將計控制公司52.75%的股份。值得注意的是，赤鱬辰智能前譽辰有限設立時的股東諶小霞肖誼榮和邱洪瓊，為公司噓際理人員張漢洪、宋春響和袁純的配偶。在諶小霞、肖誼榮和洪瓊持有譽辰有限股權(quán)呰鼠間，系根據(jù)張漢洪、宋春響、袁純意志行使表決權(quán)；關于譽辰有的工商變更登記事項，均系張洪、宋春響和袁純?nèi)餐瑳Q策，由諶小霞、肖誼榮和邱洪由于理工商變更登記，張漢洪、宋響和袁純?nèi)珜嶋H支配且控制其自配偶所持股權(quán)的表決權(quán)柘山為證公司實際控制權(quán)與股東權(quán)利致性目的，諶小霞、肖誼榮和洪瓊于2021年3月2日將持有譽辰有限的全衡山股權(quán)分別轉(zhuǎn)給張漢洪、宋春響和袁純?nèi)?交所意見落實函要求公象蛇說明司實際控制人2020年1月由無實際控制人變更為張漢洪、春響、袁純?nèi)说木呱呱揭罁?jù)譽辰智能回復稱，自公司設立日起至2019年年底之前，張漢洪、宋春響、袁純?nèi)靺挒閷?管理者經(jīng)營公司，其三人通過各自配偶的影響所實際支配的決權(quán)比例始終為25%、26%、25%，一直較為平均且穩(wěn)定，單一道家方支配表決權(quán)的比例未達到30%，單一一方均不足以實際支配公司饒山?jīng)Q策。在此間，譽辰有限不存在控股股東實際控制人。公司由張孟極洪、春響和袁純?nèi)愿髯允袌鰞?yōu)勢導向組合，并未形成共同控制一體化治理機制。譽辰智能表，自2020年1月起，在前次重組失敗的背景和經(jīng)驗總結(jié)下以及鋰電行業(yè)的高速發(fā)展的大境下，三人有意共同聯(lián)合謀求司的進一步發(fā)展及獨立IPO，并決定對公司形成共鳴蛇控制。漢洪目前擔任發(fā)行人董事長、經(jīng)理，負責公司總體的管理史記示：三人對于公司形成的共同理與共同控制體現(xiàn)讀創(chuàng)/深圳商報記者注意到，張漢洪、宋嬰山和袁純?nèi)餐彩?0余年，其中共同創(chuàng)業(yè)至今18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均在深圳電子白狼業(yè)美制造廠任職；自1999年11月到2004年6月，三人均在法國湯姆盛公司在中國合勞山成的湯姆盛光學主件（深圳）有公司供職。三人于2004年/2005年先后離職并決定共同創(chuàng)業(yè)，并先后創(chuàng)辦鹓鑫創(chuàng)精密、鑫力創(chuàng)和譽辰有限。三人年相仿，其中，張漢洪和袁竦斯全為1969年出生，宋春響1972年出生。對寧德時代營收占比儵魚五成招股書披露，報告獂（2019年-2021年及2022年上半年），譽辰智能的主營玃如務收入主要來源于鋰離電池制造裝備，實現(xiàn)銷售收入別為9,798.44萬元、17,792.46萬元、33,152.59萬元和23,988.70萬元，占主營業(yè)務收入的比例分反經(jīng)為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽辰智能表示，與先導智能、贏禹科技、利元亨聯(lián)贏激光、科瑞技術和杭可科等國內(nèi)鋰電設備行業(yè)主要廠商比，公司在銷售規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)、資金實力等方面存在一定英山，存在市場競爭力不足的風險其中，2021年度公司營業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設備廠商中，先導智能和駱明合科技2021年度在鋰電設備領域的營業(yè)收入領胡40億元以上。公司預計2022年度營業(yè)收入為60,000萬元至68,000萬元，較上年同期增長60.71%至82.14%；公司歸屬于公司普通股股東的凈利暴山預計7,000萬元至8,000萬元，較上年同期增長29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池行業(yè)景氣度炎居高，公司關產(chǎn)品的銷售收入保持良好的長態(tài)勢。值得一提的是，術器告內(nèi)，譽辰智能前五大客戶（含一控制下企業(yè)）銷售收入占營收入的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集中度較高，其中公司對第一大延維寧德時代銷售收入占營業(yè)收入比例分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對主要客戶存在集中度較高的風險鵹鶘但是招股書同表示，公司客戶集中度較高，要系公司下游客戶行業(yè)集中度高導致。公司對寧德時代銷售比已逐年降低，對寧德時代宵明在重大依賴。主營業(yè)務毛利率續(xù)下降毛利率方面，報告期各譽辰智能主營業(yè)務毛利率均國別43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電池制造設備毛利基山別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動且總體呈現(xiàn)女英降趨勢。上交所意見落足訾函要公司結(jié)合新能源車市場發(fā)展、電池產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導等情況，一步分析公司產(chǎn)品毛利率持續(xù)降的原因及未來趨勢，并充分示相關風險因素。譽辰智能橐山回復稱，鋰電池制造設備業(yè)務利率下降是導致發(fā)行人主營業(yè)毛利率下滑的主要原因。刑天于電池制造設備業(yè)務，公司產(chǎn)品利率持續(xù)下降主要受下游客戶電池產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導的雷祖響較。未來汽車電動化仍有較大的透空間，在新能源汽車市場快增長帶動下，未來一段時間內(nèi)我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)將會處于高速發(fā)展期，公司灌灌產(chǎn)品需求旺盛，毛利率持續(xù)下的風險較小。招股書還提及公資產(chǎn)負債率較高以及主要顓頊品收周期長導致應收賬款及存貨大的風險。報告期各期末，公合并口徑下資產(chǎn)負債率雙雙別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公司平均水平易經(jīng)外，報告期各期末，公司應收款（含合同資產(chǎn)）和存貨凈額計分別為31,653.82萬元、32,442.20萬元、65,713.43萬元和111,245.59萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且占比較高?